حساب هامش الربح

حساب هامش الربح –  ما هو هامش الربح؟

هامش الربح هو أحد نسب الربحية المستخدمة بشكل شائع لقياس درجة أرباح الشركة أو النشاط التجاري. يمثل النسبة المئوية للمبيعات التي تحولت إلى أرباح. ببساطة ، يشير رقم النسبة المئوية إلى عدد سنتات الربح التي حققها النشاط التجاري مقابل كل دولار بيع. على سبيل المثال ، إذا أبلغت شركة ما أنها حققت هامش ربح بنسبة 35٪ خلال الربع الأخير ، فهذا يعني أن لديها صافي دخل قدره 0.35 دولارًا لكل دولار من المبيعات الناتجة.

هناك عدة أنواع لهامش الربح. ومع ذلك ، في الاستخدام اليومي ، يشير عادةً إلى هامش الربح الصافي ، وهو صافي أرباح الشركة بعد استبعاد جميع النفقات الأخرى .بما في ذلك الضرائب والشذوذ لمرة واحدة ، من الإيرادات. المصدر

أساسيات هامش الربح طريقة حساب هامش الربح السنوي

تقوم الشركات والأفراد في جميع أنحاء العالم بأنشطة اقتصادية هادفة للربح بهدف جني الأرباح. ومع ذلك ، فإن الأرقام المطلقة – مثل القيمة الإجمالية للمبيعات X مليون دولار ، أو المصروفات التجارية بألف دولار أمريكي ، أو أرباح Z $ – تفشل في تقديم صورة واضحة وواقعية لربحية الشركة وأدائها. تُستخدم عدة مقاييس كمية مختلفة لحساب المكاسب (أو الخسائر) التي تولدها الشركة. مما يجعل من السهل تقييم أداء الشركة على مدى فترات زمنية مختلفة أو مقارنتها بالمنافسين. تسمى هذه الإجراءات بهامش الربح.

حساب هامش الربح في حين أن الشركات المملوكة ، مثل المتاجر المحلية ، قد تحسب هوامش الربح بالوتيرة المرغوبة الخاصة بها (مثل أسبوعيًا أو كل أسبوعين) . يتعين على الشركات الكبيرة بما في ذلك الشركات المدرجة الإبلاغ عنها وفقًا للأطر الزمنية القياسية للتقارير (مثل ربع سنوي أو سنوي). قد يُطلب من الشركات التي قد تعمل بأموال مُقرضة حسابها وإبلاغها للمقرض (مثل البنك) على أساس شهري كجزء من الإجراءات القياسية.

هناك أربعة مستويات لهوامش الربح أو الربح: إجمالي الربح ، والأرباح التشغيلية ، والأرباح قبل الضرائب ، وصافي الربح. تنعكس هذه على بيان دخل الشركة في التسلسل التالي: تأخذ الشركة إيرادات المبيعات . ثم تدفع التكاليف المباشرة لمنتج الخدمة. ما تبقى هو الهامش الإجمالي. ثم تدفع تكاليف غير مباشرة مثل مقر الشركة والإعلان والبحث والتطوير. ما تبقى هو الهامش التشغيلي. ثم يدفع فائدة على الديون ويضيف أو يطرح أي رسوم أو تدفقات غير معتادة لا علاقة لها بنشاط الشركة الرئيسي مع بقاء هامش ما قبل الضرائب. ثم يدفع الضرائب ، تاركًا الهامش الصافي ، المعروف أيضًا باسم صافي الدخل . وهو الحد الأدنى.

أنواع حساب هامش الربح هامش الربح

دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأنواع المختلفة لهوامش الربح.

هامش الربح الإجمالي
هامش الربح الإجمالي: ابدأ بالمبيعات واستفد من التكاليف المرتبطة مباشرة بإنشاء أو تقديم المنتج أو الخدمة مثل المواد الخام والعمالة وما إلى ذلك – يتم تجميعها عادةً باسم “تكلفة البضائع المباعة” أو “تكلفة المنتجات المباعة” أو ” تكلفة المبيعات “في بيان الدخل – وتحصل على هامش إجمالي. يتم إجراؤه على أساس كل منتج ، ويكون الهامش الإجمالي مفيدًا للغاية لشركة تقوم بتحليل مجموعة منتجاتها (على الرغم من عدم مشاركة هذه البيانات مع الجمهور) ، ولكن بشكل إجمالي يُظهر إجمالي الهامش أدق صورة لربحية الشركة. كصيغة:

\ start {align} & \ textit {هامش الربح الإجمالي} = \ frac {\ textit {Net sales} – \ textit {COGS}} {\ textit {Net sales}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ textit {COGS} = \ text {تكلفة البضائع المباعة} \ end {align}

Gross profit margin=Net salesNet sales − COGS​where:COGS=cost of goods sold​

 

هامش الربح التشغيلي

حساب هامش الربح هامش ربح التشغيل (أو هامش التشغيل فقط): عن طريق طرح مصاريف البيع ، العامة والإدارية ، أو التشغيل ، من إجمالي ربح الشركة ، نحصل على هامش ربح تشغيلي . ويعرف أيضًا باسم الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، أو EBIT. ينتج عن رقم دخل متاح لسداد ديون الشركة وأصحاب الأسهم ، بالإضافة إلى دائرة الضرائب ، فهي ربح من العمليات الرئيسية المستمرة للشركة. يتم استخدامه بشكل متكرر من قبل المصرفيين والمحللين لتقييم شركة بأكملها من أجل عمليات شراء محتملة.

هامش الربح التشغيلي

هامش ربح التشغيل (أو هامش التشغيل فقط): عن طريق طرح مصاريف البيع ، العامة والإدارية ، أو التشغيل ، من إجمالي ربح الشركة ، نحصل على هامش ربح تشغيلي ، يُعرف أيضًا باسم الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، أو EBIT. ينتج عن رقم دخل متاح لسداد ديون الشركة وأصحاب الأسهم ، بالإضافة إلى دائرة الضرائب ، فهي ربح من العمليات الرئيسية المستمرة للشركة. يتم استخدامه بشكل متكرر من قبل المصرفيين والمحللين لتقييم شركة بأكملها من أجل عمليات شراء محتملة. كصيغة:

\ textbf {هامش ربح التشغيل} = \ frac {\ textbf {Operating Income}} {\ textbf {Revenue}} \ \ mathbf {\ times \ 100} هامش ربح التشغيل =
إيرادات
دخل التشغيل
​

هامش الربح قبل اقتطاع الضرائب

هامش الربح قبل الضريبة: خذ الدخل التشغيلي وطرح مصروفات الفائدة أثناء إضافة أي دخل من الفوائد ، واضبط العناصر غير المتكررة مثل المكاسب أو الخسائر من العمليات المتوقفة ، وحصلت على ربح قبل الضرائب ، أو أرباح قبل الضرائب (EBT) ؛ ثم نقسمه على الإيرادات ، وستحصل على هامش الربح قبل الضريبة.

تقارن هوامش الربح الرئيسية جميعًا مستوى معينًا من الربح المتبقي (المتبقي) بالمبيعات. على سبيل المثال ، يعني الهامش الإجمالي 42٪ أنه مقابل كل 100 دولار أمريكي في الإيرادات ، تدفع الشركة 58 دولارًا أمريكيًا في التكاليف المرتبطة مباشرة بإنتاج المنتج أو الخدمة ، مما يترك 42 دولارًا أمريكيًا كأرباح إجمالية.

هامش صافي الربح

دعنا الآن ننظر في هامش الربح الصافي ، حساب هامش الربح وهو أهم المقاييس – وماذا يعني الناس عادة عندما يسألون ، “ما هو هامش ربح الشركة؟”

يتم حساب هامش الربح الصافي بقسمة صافي الأرباح على صافي المبيعات ، أو بقسمة صافي الدخل على الإيرادات المحققة خلال فترة زمنية معينة. في سياق حسابات هامش الربح. يتم استخدام صافي الربح وصافي الدخل بالتبادل. وبالمثل ، يتم استخدام المبيعات والإيرادات بالتبادل. يتم تحديد صافي الربح عن طريق طرح جميع المصروفات المرتبطة ، بما في ذلك التكاليف تجاه المواد الخام والعمالة والعمليات والإيجارات ومدفوعات الفائدة والضرائب ، من إجمالي الإيرادات المتولدة.

تحليل صيغة هامش الربح

إن إلقاء نظرة فاحصة على الصيغة يشير إلى أن هامش الربح مشتق من رقمين – المبيعات والمصروفات. لتعظيم هامش الربح ، والذي يتم حسابه على أنه {1 – (المصروفات / صافي المبيعات)} . قد يتطلع المرء إلى تقليل النتيجة المحققة من قسم (المصروفات / صافي المبيعات). يمكن تحقيق ذلك عندما تكون المصروفات منخفضة ويكون صافي المبيعات مرتفعًا.

دعونا نفهمها من خلال توسيع مثال الحالة الأساسية أعلاه.

 

إذا حقق نفس النشاط التجاري نفس حجم المبيعات بقيمة 100000 دولار أمريكي عن طريق إنفاق 50000 دولار أمريكي فقط . فسيصل هامش ربحه إلى {1 – 50000 دولار أمريكي / 100000 دولار أمريكي)} = 50٪. إذا انخفضت تكاليف تحقيق نفس المبيعات إلى 25000 دولار ، فإن هامش الربح يرتفع إلى {1 – 25000 دولار / 100000 دولار)} = 75٪. باختصار ، يساعد تقليل التكاليف على تحسين هامش الربح.

من ناحية أخرى ، إذا تم الحفاظ على المصروفات ثابتة عند 80.000 دولار أمريكي وتحسنت المبيعات إلى 160.000 دولار أمريكي .يرتفع هامش الربح إلى {1 – 80.000 دولار أمريكي / 160.000 دولار أمريكي)} = 50٪. تؤدي زيادة الإيرادات إلى 200000 دولار أمريكي بنفس مبلغ المصروفات إلى هامش ربح قدره {1 – 80000 دولار أمريكي / 200000 دولار أمريكي)} = 60٪. باختصار ، تؤدي زيادة المبيعات إلى زيادة هوامش الربح.

بناءً على السيناريوهات المذكورة أعلاه ، يمكن تعميم إمكانية تحسين هامش الربح عن طريق زيادة المبيعات وخفض التكاليف. من الناحية النظرية ، يمكن تحقيق مبيعات أعلى إما عن طريق زيادة الأسعار أو زيادة حجم الوحدات المباعة أو كليهما. من الناحية العملية . لا يكون ارتفاع الأسعار ممكنًا إلا إلى الحد الذي لا يفقد فيه الميزة التنافسية في السوق ، بينما تظل أحجام المبيعات معتمدة على ديناميكيات السوق مثل الطلب الإجمالي . والنسبة المئوية لحصة السوق التي تسيطر عليها الشركة ، والموقف الحالي للمنافسين والتحركات المستقبلية . وبالمثل ، فإن نطاق ضوابط التكلفة محدود أيضًا. قد يقلل المرء / يلغي خط الإنتاج غير المربح لتقليل النفقات ،حساب هامش الربح  لكن الشركة ستخسر أيضًا المبيعات المقابلة.

في جميع السيناريوهات ، يصبح الأمر بمثابة توازن دقيق لمشغلي ادارة الأعمال لضبط الأسعار والحجم وضوابط التكلفة. بشكل أساسي ، يعمل هامش الربح كمؤشر على مهارة أصحاب الأعمال أو الإدارة في تنفيذ استراتيجيات التسعير التي تؤدي إلى زيادة المبيعات والتحكم بكفاءة في التكاليف المختلفة لإبقائها في حدها الأدنى.

باستخدام هامش الربح

من شركة مدرجة في البورصة بمليار دولار أمريكي إلى كشك لبيع النقانق على الرصيف من Joe. يتم استخدام رقم هامش الربح على نطاق واسع والاستشهاد به من قبل جميع أنواع الشركات في جميع أنحاء العالم. بالإضافة إلى الشركات الفردية. يتم استخدامه أيضًا للإشارة إلى إمكانات الربحية للقطاعات الأكبر والأسواق الوطنية أو الإقليمية بشكل عام. من الشائع أن ترى عناوين مثل “تحذر أبحاث ABC من انخفاض هوامش الربح لقطاع السيارات الأمريكي” أو “هوامش ربح الشركات الأوروبية آخذة في الانتشار.”

في الأساس ، أصبح هامش الربح هو المقياس القياسي المعتمد عالميًا لقدرة توليد الربح للأعمال التجارية وهو مؤشر عالي المستوى لإمكانياتها. إنها واحدة من الأرقام الرئيسية القليلة الأولى التي يتم اقتباسها في تقارير النتائج الفصلية التي تصدرها الشركات.

داخليًا ، يستخدمه أصحاب الأعمال وإدارة الشركة والمستشارون الخارجيون لمعالجة القضايا التشغيلية ودراسة الأنماط الموسمية وأداء الشركات خلال الأطر الزمنية المختلفة. يتم ترجمة هامش الربح الصفري أو السلبي إلى شركة تكافح لإدارة النفقات أو تفشل في تحقيق مبيعات جيدة. يساعد البحث الإضافي في تحديد مناطق التسرب – مثل المخزون غير المباع المرتفع ، والموظفين الفائضين ولكن غير المستغلين بشكل كافٍ ، أو الإيجارات المرتفعة – ثم وضع خطط عمل مناسبة. قد تستخدم الشركات التي تدير أقسامًا تجارية متعددة أو خطوط إنتاج أو متاجر أو منشآت منتشرة جغرافيًا هامش ربح لتقييم أداء كل وحدة ومقارنتها ببعضها البعض.

كيف احسب هامش الربح حساب هامش الربح النسبي

غالبًا ما تلعب هوامش الربح دورًا عندما تسعى الشركة للحصول على التمويل. قد تحتاج الشركات الفردية ، مثل متجر التجزئة المحلي ، إلى توفيرها لطلب (أو إعادة هيكلة) قرض من البنوك وغيرها من المقرضين. يصبح مهمًا أيضًا أثناء الحصول على قرض مقابل عمل كضمان. يتعين على الشركات الكبيرة التي تصدر الديون لجمع الأموال الكشف عن استخدامها المقصود لرأس المال المحصل ، وهذا يوفر رؤى للمستثمرين حول هامش الربح الذي يمكن تحقيقه إما عن طريق خفض التكاليف أو عن طريق زيادة المبيعات أو مزيج من الاثنين معًا. أصبح الرقم جزءًا لا يتجزأ من تقييمات الأسهم في السوق الأولية للعروض العامة الأولية (IPO).

أخيرًا ، تعتبر هوامش الربح من الاعتبارات الهامة للمستثمرين. قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى تمويل شركة ناشئة معينة في تقييم هامش الربح للمنتج / الخدمة المحتملة التي يتم تطويرها. أثناء مقارنة مشروعين أو أكثر من الأسهم لتحديد الأفضل ، غالبًا ما يركز المستثمرون على هوامش الربح المعنية.

كيفية حساب هامش الربح مقارنة هوامش الربح

ومع ذلك ، لا يمكن أن يكون هامش الربح هو القرار الوحيد للمقارنة حيث أن لكل شركة عملياتها المميزة الخاصة بها. عادة ، ستتمتع جميع الشركات ذات هوامش الربح المنخفضة ، مثل البيع بالتجزئة والنقل . بتحويل وإيرادات عالية والتي تعوض عن الأرباح الإجمالية المرتفعة على الرغم من رقم هامش الربح المنخفض نسبيًا. تتمتع السلع الكمالية عالية الجودة بمبيعات منخفضة ، لكن الأرباح المرتفعة لكل وحدة تعوض هوامش ربح عالية. فيما يلي مقارنة بين هوامش الربح لأربع شركات ناجحة طويلة الأمد من التكنولوجيا ومساحات البيع بالتجزئة:

تمتلك شركات التكنولوجيا مثل Microsoft و Alphabet هوامش ربح ربع سنوية عالية مكونة من رقمين مقارنة بهوامش الربح أحادية الرقم التي حققتها Walmart و Target.ومع هذا لا يعني أن Walmart و Target لم يدروا أرباحًا أو كانا أقل نجاحًا مقارنة بشركتي Microsoft و Alphabet.

أمثلة على الصناعات ذات هامش الربح المرتفع

غالبًا ما تعمل شركات السلع الفاخرة والإكسسوارات الراقية على إمكانات ربح عالية ومبيعات منخفضة. يتم طلب إنشاء عدد قليل من العناصر باهظة الثمن . مثل سيارة عالية الجودة . أي يتم تصنيع الوحدة بعد تأمين الطلب من العميل ، مما يجعلها عملية منخفضة التكلفة بدون الكثير من النفقات العامة التشغيلية.

قد تستثمر شركات البرامج أو الألعاب في البداية أثناء تطوير برنامج . لعبة معينة وأموال كبيرة لاحقًا عن طريق بيع ملايين النسخ بنفقات قليلة جدًا. يؤدي الدخول في اتفاقيات إستراتيجية مع الشركات المصنعة للأجهزة ، مثل تقديم Windows و MS Office المثبت مسبقًا على أجهزة الكمبيوتر المحمولة المصنعة من Dell . إلى تقليل التكاليف مع الحفاظ على الإيرادات.

قد تتكبد الشركات المحمية ببراءات اختراع مثل المستحضرات الصيدلانية تكاليف بحثية عالية في البداية. لكنها تجني أرباحًا كبيرة بهوامش ربح عالية بينما تبيع الأدوية المحمية ببراءات اختراع دون منافسة.